I. Nylon 66: Stetiges Nachfragewachstum, großer Spielraum für Importsubstitution

1.1 Nylon 66: überlegene Leistung, aber keine autarken Rohstoffe

Nylon ist die gebräuchliche Bezeichnung für Polyamid oder PA.Seine chemische Struktur ist durch das Vorhandensein sich wiederholender Amidgruppen (-[NHCO]-) in der Hauptkette des Moleküls gekennzeichnet.Es gibt viele verschiedene Arten von Nylon, die je nach Struktur des Monomers in aliphatisches PA, aliphatisch-aromatisches PA und aromatisches PA unterteilt werden können, wobei aliphatisches PA weit verbreitet ist, in großen Mengen hergestellt und insbesondere in vielen Anwendungen verwendet wird Nylon 6 und Nylon 66 unter den aliphatischen Nylons.

Nylon verfügt über gute Allround-Eigenschaften, einschließlich mechanischer Eigenschaften, Hitzebeständigkeit, Abriebfestigkeit, chemischer Beständigkeit und Selbstschmierung, und verfügt über einen niedrigen Reibungskoeffizienten, eine gewisse Flammhemmung und eine einfache Verarbeitung.Allerdings hat Nylon auch Nachteile wie eine hohe Wasseraufnahme, Wärmeschrumpfung, leichte Verformung der Produkte und Schwierigkeiten beim Entformen, die eine Modifikation im Gebrauch erfordern, um seine Gesamtleistung zu verbessern.

Es gibt drei Hauptverwendungszwecke für Nylon: 1) ziviles Nylongarn: Es kann zu verschiedenen medizinischen und gestrickten Produkten gemischt oder rein gesponnen werden.Nylonfilamente werden hauptsächlich in der Strick- und Seidenindustrie verwendet, beispielsweise zum Stricken von Monofilamentsocken, elastischen Seidensocken und anderen Arten von verschleißfesten Nylonsocken, Nylonsarongs, Moskitonetzen, Nylonspitzen, elastischer Nylonoberbekleidung, einer Vielzahl von Nylonseiden usw verwobene Seidenprodukte.Nylon-Stapelfasern werden meist mit Wolle oder anderen Chemiefasern vermischt, um eine Vielzahl strapazierfähiger Kleidung herzustellen.2) Industrielles Nylongarn: In der Industrie wird Nylon in großen Mengen zur Herstellung von Reifencord, Industriegewebe, Kabeln, Förderbändern, Zelten, Fischernetzen usw. verwendet. Beim Militär wird es hauptsächlich für Fallschirme und andere Fallschirmprodukte verwendet.(3) Technische Kunststoffe: werden zu einer Vielzahl von Produkten verarbeitet, um Metall zu ersetzen und werden häufig in der Automobil- und Transportindustrie verwendet.Typische Produkte sind Pumpenlaufräder, Lüfterflügel, Ventilsitze, Buchsen, Lager, verschiedene Instrumententafeln, elektrische Automobilinstrumente, Warm- und Kaltklimaventile und andere Teile.

Das am häufigsten verwendete Nylon ist Nylon 6 und Nylon 66, obwohl sich ihre Leistungs- und Anwendungsbereiche stark überschneiden. Relativ gesehen ist Nylon 66 jedoch stärker, hat eine gute Verschleißfestigkeit, ein zartes Gefühl und eine bessere Gesamtleistung, ist jedoch spröde und nicht leicht zu färben Der Preis ist höher als bei Nylon 6. Nylon 6 ist weniger stark, weicher, die Verschleißfestigkeit ist schlechter als bei Nylon 66, bei niedrigen Temperaturen im Winter wird es leicht spröde, der Preis ist oft niedriger als bei Nylon 66, kostengünstig.Der Preis ist oft niedriger als der von Nylon 66, was es kostengünstiger macht.Daher hat Nylon 6 mehr Vorteile im zivilen Textilbereich und Nylon 66 hat mehr Vorteile im Bereich Industrieseide und technische Kunststoffe, insbesondere im traditionellen Downstream-Bereich von Nylon 66 im Automobilbereich kann Nylon 66 in weitaus mehr Szenarien eingesetzt werden als Nylon 6.

Auch hinsichtlich der Angebots- und Nachfragemuster sind Nylon 6 und Nylon 66 recht unterschiedlich.Erstens ist die Marktgröße von Nylon 6 größer als die von Nylon 66, wobei sich die offensichtliche Nachfrage nach Nylon-6-Chips in China im Jahr 2018 auf 3,2 Millionen Tonnen belief, verglichen mit 520.000 Tonnen für Nylon 66. Darüber hinaus ist Chinas Nylon 6 und sein Upstream-Bereich größer Der Rohstoff Caprolactam ist grundsätzlich autark, wobei der Selbstversorgungsgrad von Nylon 6 über 91 % und von Caprolactam 93 % erreicht;Der Selbstversorgungsgrad von Nylon 66 beträgt jedoch nur 64 %, während die Importabhängigkeit des vorgelagerten Rohstoffs Caprolactam sogar 100 % beträgt.Aus der Perspektive der Importsubstitution ist der Spielraum für Importsubstitution in der Nylon 66-Industriekette offensichtlich viel größer als der von Nylon 6. Dieser Bericht konzentriert sich auf die möglichen Auswirkungen von Angebot, Nachfrage und Technologie von Nylon 66 und seinen vorgelagerten Rohstoffen , Adipodinitril, zur Ökologie der Industrie.

Nylon 66 wird durch Polykondensation von Adipinsäure und Adipindiamin im Molverhältnis 1:1 gewonnen.Adipinsäure wird im Allgemeinen durch Hydrierung von reinem Benzol und anschließende Oxidation mit Salpetersäure hergestellt.Die Produktionstechnologie für Adipinsäure in China ist relativ ausgereift und es gibt Überkapazitäten.

Im Jahr 2018 betrug die scheinbare Nachfrage nach Adipinsäure in China 340.000 Tonnen und die nationale Produktion lag bei 310.000 Tonnen, bei einer Selbstversorgungsquote von über 90 %.Allerdings basiert die industrielle Produktion von Hexamethylendiamin fast ausschließlich auf der Hydrierung von Adipodinitril, das derzeit nach China importiert wird, sodass die Nylon-66-Industrie im Wesentlichen vollständig von ausländischen Adiponitril-Giganten abhängig ist.Angesichts der bevorstehenden Kommerzialisierung der inländischen Adipodinitril-Technologie glauben wir, dass die Importsubstitution von Adipodinitril in den kommenden Jahren zu tiefgreifenden Veränderungen in der Nylon-66-Industrie führen wird.

1.2 Angebot und Nachfrage von Nylon 66: Oligopol und hohe Importabhängigkeit

Der sichtbare Verbrauch von Nylon 66 in China belief sich im Jahr 2018 auf 520.000 Tonnen, was etwa 23 % des gesamten weltweiten Verbrauchs ausmacht.Auf technische Kunststoffe entfielen 49 %, auf Industriegarne 34 %, auf zivile Garne 13 % und auf sonstige Anwendungen 4 %.Technische Kunststoffe sind der größte nachgelagerte Bereich von Nylon 66, wobei etwa 47 % der technischen Kunststoffe aus Nylon 66 in der Automobilindustrie verwendet werden, gefolgt von der Elektro- und Elektronikindustrie (28 %) und dem Schienenverkehr (25 %).

Der Automobilsektor ist nach wie vor der Haupttreiber der Nachfrage nach Nylon 66, wobei der zunehmende Fokus auf Kraftstoffeffizienz und Reduzierung der Fahrzeugemissionen dazu führt, dass Automobilhersteller bei der Materialauswahl leichtere Kunststoffe gegenüber Metallen bevorzugen.Nylon 66 ist ein leichtes Material mit hervorragenden thermischen Eigenschaften, was es zu einer beliebten Wahl für Automobilhersteller macht und in einer Vielzahl von Antriebsstranganwendungen für Kraftfahrzeuge eingesetzt wird.Auch Airbags sind ein Hauptanwendungsgebiet für Nylon 66-Industriefilamente.Es wird erwartet, dass die große Nachfrage aus der Automobilindustrie das Wachstum des Nylon-66-Marktes ankurbeln wird.

Nylon 66 wird auch bei der Herstellung von elektrischen und elektronischen Isolierteilen, Präzisionskomponenten elektronischer Instrumente, elektrischer Beleuchtung, Reiskochern, elektrischen Staubsaugern, elektronischen Hochfrequenz-Lebensmittelerhitzern usw. verwendet. Nylon 66 weist außerdem eine ausgezeichnete Lötbeständigkeit auf und wird häufig in verwendet die Herstellung von Anschlusskästen, Schaltern und Widerständen.Flammhemmendes Nylon 66 wird auch bei der Herstellung von Menüdrahtklammern, Halterungen und Fokusknöpfen verwendet.

Der Schienenverkehr ist der drittgrößte Anwendungsbereich für technische Kunststoffe aus Nylon 66.Glasfaserverstärktes Nylon 66 ist stark, leicht, verschleißfest, korrosionsbeständig, leicht zu formen, zur Zähigkeit, Witterungsbeständigkeit und Isolierung modifiziert und wird zunehmend in der Hochgeschwindigkeitsbahn- und U-Bahn-Industrie eingesetzt.

Die Nylon-66-Industrie weist typische Oligopolmerkmale auf, da sich die weltweite Produktion von Nylon 66 hauptsächlich auf große Unternehmen wie INVISTA und Shenma konzentriert, sodass die Eintrittsbarrieren relativ hoch sind, insbesondere im vorgelagerten Rohstoffbereich der Industriekette.Auf der Nachfrageseite wird die Wachstumsrate der globalen und chinesischen Textil- und Automobilindustrie in den Jahren 2018–2019 zwar zurückgehen, langfristig gehen wir jedoch davon aus, dass die steigende Konsumkraft der Bevölkerung und der Anstieg des Pkw-Besitzes pro Kopf dennoch zu Ergebnissen führen werden viel Spielraum für die Nachfrage nach Textilien und Automobilen.Es wird erwartet, dass Nylon 66 in den nächsten Jahren ein stetiges Wachstum aufweist, und angesichts der aktuellen Angebotsstruktur gibt es in China viel Spielraum für Importsubstitution.